Sep
13
2019
Si avvisa che in data 13/09/2019, alle ore 12:15 , presso la sala consiglio del settimo piano, nell’ambito delle iniziative della sezione di Finanza Quantitativa, si svolgerà il seguente seminario con:
Titolo: Algebraic Option Pricing
Relatore: Prof. Peter Carr, New York University
Relatore: Prof. Peter Carr, New York University
Abstract:
Optionality arises whenever an investor can choose between owning either of two
assets. We treat the value of optionality as a modified sum. We then explore
options on options as sums of sums. This viewpoint allows us to derive a simple
closed form formula for a Bermudan option.